Warum ist Gold steuerfrei und Silber nicht?

Das Wichtigste in Kürze

• Anlagegold ist in Deutschland und der gesamten EU von der Mehrwertsteuer befreit.
• Der Grund ist rechtlich, denn Gold wird wie eine Geldanlage behandelt, nicht wie eine Ware.
• Silber gilt als gewöhnlicher Rohstoff mit Industriecharakter und wird daher mit 19 % Mehrwertsteuer belegt.
• Bei manchen Silbermünzen senkt die Differenzbesteuerung die effektive Steuerlast.

Die kurze Antwort vorweg

Die Steuerbefreiung gilt nicht für Gold an sich, sondern für eine klar abgegrenzte Kategorie, das sogenannte Anlagegold. Erfüllt ein Goldbarren oder eine Goldmünze die gesetzlichen Kriterien, fällt beim Kauf keine Umsatzsteuer an. Silber kennt keine vergleichbare Sonderregel, deshalb wird es beim Kauf grundsätzlich besteuert.

Der entscheidende Punkt ist also nicht der Materialwert oder die Seltenheit, sondern die rechtliche Einordnung der beiden Metalle. Und genau die unterscheidet sich deutlich.

Warum ist Gold von der Steuer befreit?

Gold hatte über Jahrhunderte eine geldähnliche Funktion und diente als Grundlage vieler Währungssysteme. Aus dieser Geschichte heraus betrachtet der Gesetzgeber Anlagegold heute eher als Finanzanlage denn als Konsumgut. Damit soll Gold steuerlich genauso behandelt werden wie andere Geldanlagen, etwa Wertpapiere, auf die ebenfalls keine Mehrwertsteuer anfällt.

Geregelt ist diese Gleichbehandlung europaweit. Eine EU-Richtlinie aus dem Jahr 2000 hat die Steuerbefreiung für Anlagegold in allen Mitgliedstaaten einheitlich eingeführt. In Deutschland steht sie heute in § 25c des Umsatzsteuergesetzes. Lieferung, Einfuhr und Erwerb von Anlagegold sind danach steuerfrei, damit das Geld vollständig in das Metall fließt und nicht in Abgaben. Welche Goldbarren und Goldmünzen darunterfallen, ist gesetzlich genau festgelegt.

Warum fällt auf Silber Mehrwertsteuer an?

Silber genießt diese Sonderstellung nicht. Rechtlich gilt es als gewöhnliches Edelmetall mit Warencharakter, ähnlich wie andere Rohstoffe. Ein wichtiger Grund dafür ist die starke industrielle Nutzung, denn ein großer Teil des Silbers wird in Elektronik, Solarmodulen und anderen Produkten verarbeitet.

Weil Silber damit nicht als reines Anlageprodukt eingestuft wird, greift der reguläre Steuersatz. Auf Silberbarren und klassisch besteuerte Münzen fallen in Deutschland 19 % Mehrwertsteuer auf den vollen Kaufpreis an. Das erklärt, warum dasselbe Investment in Silber im Einkauf zunächst teurer wirkt als in Gold.

Für Ihre Rendite bedeutet das, der Silberpreis muss erst um die gezahlte Steuer steigen, bevor sich der Kauf rechnet. Bei einer langfristigen Anlage fällt dieser Effekt kaum ins Gewicht, bei kurzfristigen Käufen sollten Sie ihn aber von Anfang an einplanen.

Welches Gold ist steuerfrei?

Die Befreiung gilt nur für Gold, das die gesetzlichen Merkmale für Anlagegold erfüllt. Damit will der Gesetzgeber sicherstellen, dass wirklich nur anlageorientierte Produkte begünstigt werden und nicht etwa Schmuck. Die genauen Voraussetzungen legt das Bundesfinanzministerium fest.

Bekannte Anlagemünzen wie der Krügerrand, der Maple Leaf oder der Wiener Philharmoniker erfüllen diese Bedingungen und sind daher steuerfrei handelbar.

Wie lässt sich die Steuer bei Silber abmildern?

Ganz an der Steuer vorbei kommen Sie bei Silber nicht, in einigen Fällen lässt sie sich aber senken. Bei der sogenannten Differenzbesteuerung wird die Mehrwertsteuer nicht auf den gesamten Preis erhoben, sondern nur auf die Handelsspanne des Händlers.

Das betrifft vor allem bestimmte Silbermünzen, etwa aus Nicht-EU-Ländern. Die effektive Belastung fällt dadurch spürbar niedriger aus als die vollen 19 %. Welche Variante im Einzelfall gilt, hängt von der Münze und ihrer Herkunft ab.

Und wie sieht es beim Verkauf aus?

Beim Kauf werden Gold und Silber unterschiedlich behandelt, beim Verkauf gilt für beide dagegen dieselbe Regel. Hier geht es nicht mehr um die Umsatzsteuer, sondern um die Einkommensteuer auf einen möglichen Gewinn.

Verkaufen Sie physisches Gold oder Silber später mit Gewinn, kommt es auf die Haltedauer an. Liegt zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr, bleibt der Gewinn nach § 23 des Einkommensteuergesetzes steuerfrei. Verkaufen Sie früher, zählt der Gewinn als privates Veräußerungsgeschäft und ist steuerpflichtig, sobald er die jährliche Freigrenze überschreitet.

Wichtig zu wissen, eine Abgeltungssteuer wie bei Aktien fällt hier nicht an. Der Gewinn wird stattdessen über Ihre Steuererklärung als sonstige Einkünfte erfasst. Die Ein-Jahres-Regel gilt für beide Metalle gleich, der steuerliche Unterschied betrifft also wirklich nur den Kauf.

Fazit

Gold ist steuerfrei, weil es rechtlich als Geldanlage gilt, Silber ist es nicht, weil es als Rohstoff mit Industriecharakter eingestuft wird. Wenn Sie unsicher sind, welches Edelmetall steuerlich und für Ihre Ziele am besten passt, beraten wir Sie gerne persönlich.

Häufig gestellte Fragen

Gilt die Steuerfreiheit für jede Goldmünze?

Nein. Steuerfrei ist nur Gold, das die Kriterien für Anlagegold erfüllt. Reine Sammlermünzen oder Goldschmuck können davon ausgenommen sein und werden dann besteuert.

Wie hoch ist die Mehrwertsteuer auf Silber?

Auf Silberbarren und regulär besteuerte Münzen fallen 19 % an. Bei differenzbesteuerten Münzen wird nur die Händlerspanne besteuert, wodurch die Belastung geringer ausfällt.

Ist Platin oder Palladium auch steuerfrei?

Nein. Die Steuerbefreiung gilt ausschließlich für Anlagegold. Platin und Palladium werden wie Silber als Industriemetalle behandelt und unterliegen der Mehrwertsteuer.

Seit wann ist Anlagegold von der Mehrwertsteuer befreit?

Die EU-weite Befreiung gilt seit dem 1. Januar 2000. Davor wurde die Besteuerung in den einzelnen Ländern unterschiedlich gehandhabt, seitdem ist sie in der gesamten Europäischen Union einheitlich geregelt.